近年來，公司并購重組不斷增多，已成為企業(yè)迅速發(fā)展，走多元化經營之路，提升企業(yè)價值的重要手段。為此對如何進行財務處理，選擇何種會計處理方法討論具有重要意義，關于企業(yè)合并的會計處理方法不外乎兩種：購買法和權益法。
1.兩種會計處理方法
1.1購買法視企業(yè)合并為一家企業(yè)購買另一家企業(yè)凈資產的行為，是一方購買另一方的資產并承擔其負債.購買法認為，獲得對方全部股權意味著控制權發(fā)生了變化，對所獲資產和負債按公允價入賬，購買價格超過所獲凈資產的部份確認為商譽，如果購買價格低于凈資產公允市價，則可先調整長期資產公允市價，調整后如果還有差額確認為負商譽。購買法下，合并當年利潤包括企業(yè)全年利潤和被并企業(yè)自合并日后產生的利潤。合并前經營成果不需追溯重編，因此，合并前后的會計報表不具有可比性。
1.2權益結合法是將企業(yè)合并視為經濟資源的聯(lián)合，是原企業(yè)所有者風險和利益的聯(lián)合，權益結合法認為，當一家企業(yè)完全以自身的普通股去交換另一家企業(yè)幾乎所有的普通股時，其實質不應該是購買，而是參與合并的各方企業(yè)的所有股東聯(lián)合起采控制了他們全部的凈資產和經營，以繼續(xù)共同分擔合并企業(yè)主體的風險和收益。因為權益結合法合并企業(yè)業(yè)務的處理被認為是兩家公司所有權的聯(lián)合，不存在購買，也不改變會計計價基礎.合并日資產負債表按賬面價值合并，合并當年的利潤包括了合并各方全年實現(xiàn)的利潤，對合并前的會計報表需追溯重編。
2.兩種會計處理方法的對比
內 容
購買法
權益結合法
計價基礎
公允價值
賬面價值
是否產生商譽
是
否
被并企業(yè)留存收益的處理
不成為合并企業(yè)后的留存收益
成為合并企業(yè)后的留存收益
合并費用的處理
計入購買成本
作為合并當年的期間費用
合并前年報的處理
對合并前年報不需調整
對合并前年報按合并后會計政策追溯調整
對當期報告收益影響
合并日后收益歸當期合并企業(yè)收益
全年收益全部并入合并企業(yè)收益
對以后年報收益影響
以后年報有商譽和資產增值攤銷的影響
無商譽和資產增值攤銷的影響
財務比率的影響
消極
極積
從上述兩種會計處理方法的對比中，相同的合并業(yè)務由于不同的會計核算方法，購買法或權益結合法各有利弊。
2.1購買法
對資產負債表的影響：合并后資產負債表會產生較大的差異，差異主要在于確認合并交易市價和被并企業(yè)資產、負債的公允市價，影響了有關財務比率。購買法會導致較高的流動比率和較低的長期負債對股東權益比例，由于凈資產公允市價一般情況下大于其賬面價值，再加上商譽的確認，總資產和股東權益都較權益結合法高。若部分合并價款用現(xiàn)金支付，其流動比率也有所降低，若發(fā)行債券，其長期負債對股東權益數(shù)額卻會有所降低。這些都將影響以后各期的盈利指標。
對利潤表的影響：對被并購企業(yè)資產、負債按公允市價調整并確認商譽，如果公允市價高于賬面價值，對于這一差額的攤銷會減少以后各期的利潤。而且商譽的攤銷一般情況是不可作納稅扣除，因此得不到任何稅收優(yōu)惠政策，較低的利潤與較高的資產及股東權益相比，合并后各期盈利指標會不降。購買法在利潤表中只包括被并企業(yè)在合并日之后實現(xiàn)的利潤，而合并后各年卻包含了全年的利潤，因此分析合并前后各年報表會發(fā)現(xiàn)銷售收入以及毛利率呈迅速增長態(tài)勢，開成了一種增長幻覺。
對現(xiàn)金流量表的影響：合并有關的現(xiàn)金流量以凈額反映在現(xiàn)金流量表中，所獲凈資產公允市價作為投資活動產生的現(xiàn)金流量，合并中所采用的支付（除現(xiàn)金支付）作為籌資活動產生的現(xiàn)金流量。
2.2權益結合法
對資產負債表的影響：由于維持相比市價而較低的賬面價值，相對購買法其攤銷資產和折舊費用較低，合并后各期的盈利指標均較高，隱藏丁真實的合并成本，盡管合并成本與購買法下相同，以所獲凈資產賬面價值計量，這樣合并后可以立即出售賬面價值大大低于市價的資產，獲取較大的賬面收益，通過合并提高每股收益。
對利潤表的影響：對合并前利潤表進行追溯重編，通過并入合并企業(yè)全年利潤，可以迅速提高合并方當年利潤，使得合并前后利潤表具有可比性。當高市盈率企業(yè)兼并低市盈率企業(yè)時，發(fā)出較少的股份就可以并入對方企業(yè)全年凈利潤，從而提高合并方的每股收益，可以消除了購買法下出現(xiàn)的一種資產增長感覺。但這種可比性有虛構成份，即假設在重編之日已經進行了合并，但事實上，兩家公司是處于不同管理模式下的獨立經濟體。
對現(xiàn)金流量表的影響：在權益結合法下，因沒有現(xiàn)金支付，故此換股合并不反映在現(xiàn)金流量表中，合并后的現(xiàn)金流量表是合并各方現(xiàn)金流量表的匯總，合并前的現(xiàn)金流量表需追溯重編。
根據(jù)比較，兩種方法各有利弊。權益結合法對實施合并的企業(yè)財務報表產生了較有利的影響，它避免了較高的資產折舊和商譽的出現(xiàn)，給報表使用者以企業(yè)增長的感覺，因此采用權益結合法通常對公司股票價格的走向是有利的。但同時，采用權益結合法，利潤的操作空間增大了，相關的監(jiān)管成本也會增加。而采用購買法進行會計處理更為合乎會計理論的要求，商譽的攤銷，公允價值入賬，確認收益等都遵循了現(xiàn)代財務理論。但是購買法需要準確地評估企業(yè)的公允價值，在實際操作中難度較大，因此，購買法是否成功實施就與公司的資產結構是否合理及相關的評估行業(yè)職業(yè)水平密切相關。
3.會計方法選擇
3.1選擇權益結合法的觀點：在目前情況下，使用權益結合法更有利于促進企業(yè)的發(fā)展，由于現(xiàn)行會計模式的制約，以智力資源為核心的高新技術企業(yè)，賬面價值往往低于其公允價值可以避免由于按購買法進行合并處理帶來的較高的資產折舊費和商譽的出現(xiàn)，可以給報表使用者以企業(yè)增長的感覺，還可以避免公允價值確認的難度，因此，采用權益結合法應該說還有很大的應用空間。
上市公司在總體上傾向較高的利潤，從管理者追求利益最大化和公司外部契約約束兩方面加以考慮。管理者報酬可能大部分是與會計利潤或財務指標掛鉤，管理者追求利益最化的動機就直接體現(xiàn)為對利潤調高的偏好，而權益結合法恰好滿足這一要求。在購買法中當市價高于凈資產賬面價值時，導致較高的資產和股東權益，在公司與債權人簽訂契約中，如果規(guī)定了流動比率或長期負債對股東權益的比例，此時管理者會傾向于采用購買法；如果規(guī)定了股利支付限制，而這一限制又與留存利潤有關，則管理者傾向于采用權益結合法。此外證券市場的配股條件、發(fā)行新股條件等規(guī)定，可以說是一種更廣義的外部契約關系，這些規(guī)定往往直接或間接地使用會計利潤作為衡量指標，這也是促使上市公司使用權益結合法的一個重要原因。
3.2購買法的觀點：采用購買法進行會計處理似乎更為合乎會計理論的要求，形成的資產、商譽攤銷、公允價值入賬，確認未來收益等都遵循了現(xiàn)代財務理論原則，但是購買法需要準確地評估企業(yè)的公允價值，因此購買法的公允價值合理確認至關重要。
一是對上市公司而官，可采用股票價值來反映其公允價值，但股票的價值很難反映公司的公允價值，一方面，因為我國證券市場存在制度性安排的固有缺陷，特別是集團公司與其全資子公司的關系上存在著一定的控股關系，而且占的比重較大（一般在50％以上），相對社會公眾股的上市交易，這樣的證券市場所產生的股票價值很難說能反映其公司的公允價值，另一方面，我國的證券市場規(guī)模較小，股價操縱現(xiàn)象經常發(fā)生，使用股票的市價常常偏離企業(yè)的內在價值。
二是可通過資產評估的方法，由于我國資產評估市場起步晚，從業(yè)人員素質參差不齊，評估的結果難以令人信服。
三是采用重置成本法，對資產進行逐一評估，使一個有機整體進行評估難度之大可想而知，易導致確認的商譽價值缺乏必要的理論和技術上的支持。
目前我國尚未出臺企業(yè)合并會計處理的正式準則，筆者認為：我國仍然應該同時采用兩種會計處理方法，鼓勵使用購買法，但不能限制使用權益結合法，企業(yè)合并選擇何種會計處理方法應對企業(yè)合并性質做出規(guī)定，對購買法與權益法的選擇標準進行可操作性的嚴格區(qū)分，以準確提高合并企業(yè)的會計信息。
