CCI指標(biāo)的計(jì)算方法
和其他技術(shù)分析指標(biāo)一樣，由于選用的計(jì)算周期不同，順勢指標(biāo)CCI也包括日CCI指標(biāo)、周CCI指標(biāo)、年CCI指標(biāo)以及分鐘CCI指標(biāo)等很多種類型。經(jīng)常被用于股市研判的是日CCI指標(biāo)和周CCI指標(biāo)。雖然它們計(jì)算時(shí)取值有所不同，但基本方法一樣。
以日CCI計(jì)算為例，其計(jì)算方法有兩種。
第一種計(jì)算過程如下：
CCI（N日）=（TP－MA）鱉D?.015
其中，TP=（最高價(jià)+最低價(jià)+收盤價(jià)）?
MA=最近N日收盤價(jià)的累計(jì)之和鱊
MD=最近N日（MA－收盤價(jià)）的累計(jì)之和鱊
0.015為計(jì)算系數(shù)，N為計(jì)算周期
第二種計(jì)算方法表述為
中價(jià)與中價(jià)的N日內(nèi)移動(dòng)平均的差除以N日內(nèi)中價(jià)的平均絕對偏差
其中，中價(jià)等于最高價(jià)、最低價(jià)和收盤價(jià)之和除以3
平均絕對偏差為統(tǒng)計(jì)函數(shù)
從上面的計(jì)算過程我們可以看出，相對于其他技術(shù)分析指標(biāo)，CCI指標(biāo)的計(jì)算是比較復(fù)雜的。由于現(xiàn)在股市技術(shù)分析軟件的普及，對于投資者來說無需進(jìn)行CCI值的計(jì)算，主要是通過對CCI指標(biāo)的計(jì)算方法的了解，更加熟練地運(yùn)用它來如何研判股市行情。
CCI指標(biāo)的一般研判標(biāo)準(zhǔn)
CCI指標(biāo)對于研判非常態(tài)行情的走勢具有獨(dú)到的功能。它的一般分析方法主要集中在CCI區(qū)間的劃分、CCI區(qū)間的判斷等方面。
CCI指標(biāo)區(qū)間的劃分
在以錢龍軟件為代表的大部分股市分析軟件上，CCI指標(biāo)的分析區(qū)間集中在﹣100——﹢100之間，而以分析家為代表股市分軟件上，CCI指標(biāo)的分析區(qū)間則擴(kuò)大到﹣200—﹢200之間。為了讓投資者便于理解，在下面章節(jié)中，關(guān)于CCI的研判我們還是以﹣100——﹢100為CCI指標(biāo)的分析區(qū)間。
1、按市場的通行的標(biāo)準(zhǔn)，CCI指標(biāo)的運(yùn)行區(qū)間可分為三大類：大于﹢100、小于﹣100和﹢100——﹣100之間。
2、當(dāng)CCI＞﹢100時(shí)，表明股價(jià)已經(jīng)進(jìn)入非常態(tài)區(qū)間——超買區(qū)間，股價(jià)的異動(dòng)現(xiàn)象應(yīng)多加關(guān)注。
3、當(dāng)CCI＜﹣100時(shí)，表明股價(jià)已經(jīng)進(jìn)入另一個(gè)非常態(tài)區(qū)間——超賣區(qū)間，投資者可以逢低吸納股票。
4、當(dāng)CCI介于﹢100——﹣100之間時(shí)表明股價(jià)處于窄幅振蕩整理的區(qū)間——常態(tài)區(qū)間，投資者應(yīng)以觀望為主。
CCI指標(biāo)區(qū)間的判斷
1、當(dāng)CCI指標(biāo)從下向上突破﹢100線而進(jìn)入非常態(tài)區(qū)間時(shí)，表明股價(jià)脫離常態(tài)而進(jìn)入異常波動(dòng)階段，中短線應(yīng)及時(shí)買入，如果有比較大的成交量配合，買入信號則更為可靠。
2、當(dāng)CCI指標(biāo)從上向下突破﹣100線而進(jìn)入另一個(gè)非常態(tài)區(qū)間時(shí)，表明股價(jià)的盤整階段已經(jīng)結(jié)束，將進(jìn)入一個(gè)比較長的尋底過程，投資者應(yīng)以持幣觀望為主。
3、當(dāng)CCI指標(biāo)從上向下突破﹢100線而重新進(jìn)入常態(tài)區(qū)間時(shí)，表明股價(jià)的上漲階段可能結(jié)束，將進(jìn)入一個(gè)比較長時(shí)間的盤整階段。投資者應(yīng)及時(shí)逢高賣出股票。
4、當(dāng)CCI指標(biāo)從下向上突破﹣100線而重新進(jìn)入常態(tài)區(qū)間時(shí)，表明股價(jià)的探底階段可能結(jié)束，又將進(jìn)入一個(gè)盤整階段。投資者可以逢低少量買入股票。
5、當(dāng)CCI指標(biāo)在﹢100線——﹣100線的常態(tài)區(qū)間運(yùn)行時(shí)，投資者則可以用KDJ、CCI等其他超買超賣指標(biāo)進(jìn)行研判。
CCI指標(biāo)的特殊研判方法
CCI指標(biāo)的特殊研判方法主要集中在CCI指標(biāo)的背離、CCI曲線的形狀、CCI曲線的走勢以及CCI指標(biāo)的參數(shù)修改等四個(gè)方面。
CCI指標(biāo)的背離
CCI指標(biāo)的背離是指CCI指標(biāo)的曲線的走勢正好和股價(jià)K線圖的走勢方向正好相反。CCI指標(biāo)的背離分為頂背離和底背離兩種。
頂背離
當(dāng)CCI曲線處于遠(yuǎn)離﹢100線的高位，但它在創(chuàng)出近期新高后，CCI曲線反而形成一峰比一峰低的走勢，而此時(shí)K線圖上的股價(jià)卻再次創(chuàng)出新高，形成一峰比一峰高的走勢，這就是頂背離。頂背離現(xiàn)象一般是股價(jià)在高位即將反轉(zhuǎn)的信號，表明股價(jià)短期內(nèi)即將下跌，是賣出信號。
在實(shí)際走勢中，CCI指標(biāo)出現(xiàn)頂背離是指股價(jià)在進(jìn)入拉升過程中，先創(chuàng)出一個(gè)高點(diǎn)，CCI指標(biāo)也相應(yīng)在﹢100線以上創(chuàng)出新的高點(diǎn)，之后，股價(jià)出現(xiàn)一定幅度的回落調(diào)整，CCI曲線也隨著股價(jià)回落走勢出現(xiàn)調(diào)整。但是，如果股價(jià)再度向上并超越前期高點(diǎn)創(chuàng)出新的高點(diǎn)時(shí)，而CCI曲線隨著股價(jià)上揚(yáng)也反身向上但沒有沖過前期高點(diǎn)就開始回落，這就形成CCI指標(biāo)的頂背離。CCI指標(biāo)出現(xiàn)頂背離后，股價(jià)見頂回落的可能性較大，是比較強(qiáng)烈的賣出信號。
底背離
CCI的底背離一般是出現(xiàn)在遠(yuǎn)離﹣100線以下的低位區(qū)。當(dāng)K線圖上的股價(jià)一路下跌，形成一波比一波低的走勢，而CCI曲線在低位卻率先止跌企穩(wěn)，并形成一底比一底高的走勢，這就是底背離。底背離現(xiàn)象一般預(yù)示著股價(jià)短期內(nèi)可能將反彈，是短期買入的信號。
與MACD、KDJ等指標(biāo)的背離現(xiàn)象研判一樣，CCI的背離中，頂背離的研判準(zhǔn)確性要高于底背離。當(dāng)股價(jià)在高位，CCI在遠(yuǎn)離﹢100線以上出現(xiàn)頂背離時(shí)，可以認(rèn)為股價(jià)即將反轉(zhuǎn)向下，投資者可以及時(shí)賣出股票；而股價(jià)在低位，CCI也在遠(yuǎn)離﹣100線以下低位區(qū)出現(xiàn)底背離時(shí)，一般要反復(fù)出現(xiàn)幾次底背離才能確認(rèn)，并且投資者只能做戰(zhàn)略建倉或做短期投資。
CCI曲線的形狀
CCI曲線出現(xiàn)的各種形態(tài)也是判斷行情走勢、決定買賣時(shí)機(jī)的一種分析方法。
1、當(dāng)CCI曲線在遠(yuǎn)離﹢100線上方的高位時(shí)，如果CCI曲線的走勢形成M頭或三重頂?shù)软敳糠崔D(zhuǎn)形態(tài)，可能預(yù)示著股價(jià)由強(qiáng)勢轉(zhuǎn)為弱勢，股價(jià)即將大跌，應(yīng)及時(shí)賣出股票。如果股價(jià)的曲線也出現(xiàn)同樣形態(tài)則更可確認(rèn)，其跌幅可以用M頭或三重頂?shù)刃螒B(tài)理論來研判。
2、當(dāng)CCI曲線在遠(yuǎn)離﹣100線下方的低位時(shí)，如果CCI曲線的走勢出現(xiàn)W底或三重底等底部反轉(zhuǎn)形態(tài)，可能預(yù)示著股價(jià)由弱勢轉(zhuǎn)為強(qiáng)勢，股價(jià)即將反彈向上，可以逢低少量吸納股票。如果股價(jià)曲線也出現(xiàn)同樣形態(tài)更可確認(rèn)，其漲幅可以用W底或三重底形態(tài)理論來研判。
3、CCI曲線的形態(tài)中M頭和三重頂形態(tài)的準(zhǔn)確性要大于W底和三重底。
CCI曲線的走勢
1、當(dāng)CCI曲線向上突破﹢100線而進(jìn)入非常態(tài)區(qū)間時(shí)，表明股價(jià)開始進(jìn)入強(qiáng)勢狀態(tài)，投資者應(yīng)及時(shí)買入股票。
2、當(dāng)CCI曲線向上突破﹢100線而進(jìn)入非常態(tài)區(qū)間后，只要CCI曲線一直朝上運(yùn)行，就表明股價(jià)強(qiáng)勢依舊，投資者可一路持股待漲。
3、當(dāng)CCI曲線在﹢100線以上的非常態(tài)區(qū)間,在遠(yuǎn)離﹢100線的地方開始掉頭向下時(shí)，表明股價(jià)的強(qiáng)勢狀態(tài)將難以維持，是股價(jià)比較強(qiáng)的轉(zhuǎn)勢信號。如果前期的短期漲幅過高時(shí)，更可確認(rèn)。此時(shí)，投資者應(yīng)及時(shí)逢高賣出股票。
4、當(dāng)CCI曲線在﹢100線以上的非常態(tài)區(qū)間，在遠(yuǎn)離﹢100線的地方處一路下跌時(shí)，表明股價(jià)的強(qiáng)勢狀態(tài)已經(jīng)結(jié)束，投資者還應(yīng)以逢高賣出股票為主。
5、當(dāng)CCI曲線向下突破﹣100線而進(jìn)入另一個(gè)非常態(tài)區(qū)間時(shí)，表明股價(jià)的弱勢狀態(tài)已經(jīng)形成，投資者應(yīng)以持幣觀望為主。
6、當(dāng)CCI曲線向下突破﹣100線而進(jìn)入另一個(gè)非常態(tài)區(qū)間后，只要CCI曲線一路朝下運(yùn)行，就表明股價(jià)弱勢依舊，投資者可一路觀望。
7、當(dāng)CCI曲線向下突破﹣100線而進(jìn)入另一個(gè)非常態(tài)區(qū)間，如果CCI曲線在超賣區(qū)運(yùn)行了相當(dāng)長的一段時(shí)間后開始掉頭向上，表明股價(jià)的短期底部初步找到，投資者可少量建倉。CCI曲線在超賣區(qū)運(yùn)行的時(shí)間越長，越可以確認(rèn)短期的底部。
參數(shù)的修改
從CCI指標(biāo)的計(jì)算方法可以看出CCI指標(biāo)也是以時(shí)間為參數(shù)，構(gòu)成參數(shù)的的時(shí)間周期可以是日、月或周、年、分鐘等，而這些時(shí)間周期又根據(jù)股票上市時(shí)間的長短和投資者的取舍，理論上可以采取任意的時(shí)間長度，在大部分主流的股市分析軟件（如錢龍、分析家）上，各種時(shí)間周期的變動(dòng)范圍又大多數(shù)都被限定在1——99內(nèi)，如1日——99日、1周——99周等。也有一些股市分析軟件對參數(shù)的設(shè)定擴(kuò)大到1——999的范圍，但這部分的軟件比較少，因此，本節(jié)的CCI指標(biāo)的參數(shù)設(shè)定還是限定在1——99的范圍內(nèi)。
從CCI指標(biāo)的實(shí)際運(yùn)用來看，大多數(shù)投資者所選擇的時(shí)間周期參數(shù)為日，而日CCI指標(biāo)參數(shù)的使用，又大多局限在6日和12日等少數(shù)幾個(gè)參數(shù)上。如果按照這些短期時(shí)間參數(shù)來分析股票走勢，其CCI指標(biāo)所得出的數(shù)值的變動(dòng)范圍大部分是在﹣100——﹢100之間，而且波動(dòng)頻率過于繁瑣。和其它技術(shù)分析指標(biāo)一樣，在這么一個(gè)狹小空間里想用CCI曲線來比較準(zhǔn)確的研判行情走勢實(shí)屬不易，因此，投資者應(yīng)充分利用各類股市分析上所提供的各種短中長期日參數(shù)，結(jié)合K線、均線等股市理論來綜合研判股票走勢。
CCI指標(biāo)的實(shí)戰(zhàn)技巧
和其他指標(biāo)相比，CCI指標(biāo)的構(gòu)造比較簡單，它的研判主要是集中在CCI曲線所處的位置及運(yùn)行方向上。下面我們就以88日CCI指標(biāo)為例，來揭示CCI指標(biāo)的買賣和觀望功能。
一、買賣信號
1、當(dāng)88日CCI曲線向上突破﹢100（數(shù)值或線、下同），而進(jìn)入非常態(tài)區(qū)間時(shí)，表明股價(jià)開始進(jìn)入強(qiáng)勢拉升狀態(tài)，這是CCI指標(biāo)發(fā)出的買入信號。此時(shí)，投資者應(yīng)及時(shí)買入股票，特別是對于那些股價(jià)帶量突破中長期均線的股票，這種買入信號更加準(zhǔn)確。
2、當(dāng)88日CCI曲線從上向下突破﹢100線而重新進(jìn)入常態(tài)區(qū)間時(shí)，表明股價(jià)的上漲階段可能結(jié)束，將進(jìn)入一個(gè)比較長時(shí)間的盤整階段。投資者應(yīng)及時(shí)逢高賣出股票。如果CCI曲線繼續(xù)下滑并跌破﹣100線后，表明股價(jià)即將進(jìn)入加速下跌階段，這是CCI指標(biāo)發(fā)出的中線賣出信號。此時(shí)，投資者應(yīng)及時(shí)清倉離場。
二、持股持幣信號
1、當(dāng)88日CCI曲線向上突破﹢100（數(shù)值或線、下同），而進(jìn)入非常態(tài)區(qū)間后，只要CCI曲線始終運(yùn)行在﹢100線上方，就意味著股價(jià)的強(qiáng)勢不改，這是CCI指標(biāo)發(fā)出的持股待漲信號。特別是那些股價(jià)同時(shí)運(yùn)行在中短期均線上方的股票，這種持股信號更加準(zhǔn)確。此時(shí)，投資者應(yīng)堅(jiān)決持股待漲。
2、當(dāng)88日CCI曲線向下突破﹣100（數(shù)值或線、下同），而進(jìn)入另非常態(tài)區(qū)間后，只要CCI曲線始終運(yùn)行在﹣100下方，就意味著股價(jià)的弱勢不改，這是CCI指標(biāo)發(fā)出的持幣觀望信號。特別是那些股價(jià)運(yùn)行在中長期均線下方的股票，這種持幣觀望信號更加準(zhǔn)確。此時(shí)，投資者應(yīng)堅(jiān)決持幣觀望。
寶塔線指標(biāo)——TOWER
TOWER指標(biāo)，又稱為寶塔線指標(biāo)，是一種與K線及點(diǎn)狀圖相類似并注重股價(jià)分析的中長期技術(shù)分析工具。
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