根據大盤買賣股票
來自于： _春之歌_新浪博客
甲、大盤技術指標
因為任何個股都不能完全獨立于大盤，每一只個股都抗不住大盤下跌的風險。如何根據大盤（指上海證券交易所）指數的漲跌變化來指導個股的買賣？下面是根據浙江衛視《今日證券》嘉賓吳勁松做節目內容整理。
一、術語
1、頂背離。 所謂頂背離就是指指數創了新高，而對應的MACD中的DIF（白色線）值沒有走出新高而反而低于前期數值；且這時MACD中的DIF（白色線）死叉DEA（黃色線）（白色線下穿黃色線），并橫軸上露出綠柱。
頂背離雛形，就是MACD白線與黃線相碰（有時很像死叉），但橫軸上還未露出綠柱。
2、底背離。 所謂底背離就是指指數創了新低，而對應的MACD中的DIF（白色線）值沒有走出新低而反而高于前期數值；且這時MACD中的DIF（白色線）金叉DEA（黃色線）（白色線上穿黃色線），并橫軸上露出紅柱。
底背離雛形：原理同上。
3、有效背離與無效背離
（1）.無效背離：MACD雖發生背離，但對應的成交量不發生背離（15分鐘的成交量，指數高時大于指數低時），這時的MACD背離可視為無效背離。如：2009-3-20日10：30指數高于前期高點，但MACD中的DIF（白線）仍低于前期高點，即背離；而對應的成交量均線，5均線（黃色線）亦高于前期高點；成交量未發生背離，這樣的背離可視為無效背離。
（2）.有效背離：MACD發生了背離，而對應的成交量也背離或成交量5均線雖高于前期，但這根成交量線對應的指數是高開低走的，且出現連續幾根放量陰線（認定為出貨堅決的大陰量），這就是有效背離，應賣出股票，最少也要出1/2。如：2009-3-24日9：45，跳空高開、放出天量，且接著連續拉出幾根大陰線，表明大盤出貨堅決，雖然成交量5均線高于前期（未背離），但仍應視為MACD有效背離，出貨。
（3）.大盤15分鐘MACD與成交量VOLUME的關系。大盤成交量指標比其它任何技術指標都來得真實和快速，而且不會搞騙線。
成交量是重要的技術指標，任何時候都必須參考。成交量在上攻過程中，不背離且繼續帶量上攻， MACD的背離，可判定為無效背離，忽略它并持股不動。
大盤15分鐘MACD指標發生了有效的頂背離，大盤定會出現調整，但其程度（指數連續下跌還是盤中振蕩）應視其它情況（大盤牛、熊，漲幅，連續上漲時間等等）而定。
只要大盤指數5日均線在10日均線之上（多頭排列），就要用多頭思維，。但不能指數漲得越來越高而倉位越來越重。而大盤不可能只漲不跌，一定會出現調整，當指數調整至碰到10日均線時是較好的買點。但如果5日均線死叉10日均線（空頭排列）（空頭排列就應該用空頭思維）又必須先出貨，再觀察。判斷的難點在于是盤中的正常調整還是將形成頭部！應視其它情況（大盤牛、熊，漲幅，連續上漲時間等等）而綜合判斷。
二、 KDJ
1、 J值在50以下的金叉只能視為反彈；
2、 J值在50以上的金叉會加速上漲。
大盤60分鐘KDJ死叉（背離），應視為賣出信號；可先賣出一半，使自己處于進可攻退可守的有利地位。如：2009-3-21日，J（紅線）死叉K、D（白、黃線）立即考慮賣出一半，再觀察。
三、 具體操作
A、 中長線 一年就做幾個大波段，什么技術指標都可不看。不用天天盯著盤面。只關注宏觀經濟和基本面；大的低點買入，高點賣出。做大趨勢的（一年只做幾波）的投資者，只要看好就堅定持有；只有在大盤上漲到一定的高度后，有效跌破10天均線時才賣出。
B、短線：
1、5分鐘指標周期太短，一般小散難以把握，可供參考，不一定要操作。
2、根據15分鐘MACD指標：
a、 頂背離時賣出。 如2009.2.17日15分鐘K線，在2402點時，指數創出2402的新高，而對應的DIF（白色線）低于前期高點，這就是頂背離，是明顯的大盤要調整的信號。
b、底背離時買入。 如2009.3.3日15分鐘K線（9：45），在2037點時，指數為新低，但對應的DIF反而比以前高，這就是底背離，是明顯的大盤要反彈的信號。
這里比較難把握的是，當發生MACD指標背離時，指數仍有可能再走出新高（低）。如果在發生背離的時候就操作，可能在次高（低）點。同時，要及時觀察判斷到MACD指標背離也是比較難的事，因為當K線走出來以后，很容易看到MACD指標背離；而正在走的時候較難下判斷。
3、更加實用、簡便和準確的是根據60分鐘K線的5、10小時均線金叉、死叉 + 15分鐘K線MACD指標：
（1）、在下跌過程中，指5、10均線處于空頭排列（可不管其它中長期均線的排列），某一天（時），發生5、10均線都穿過日K線柱體（即短期均線靠攏，面臨方向選擇），并且在后一個60分鐘時5、10均線發生金叉（即大盤選擇向上突破），如果這時15分鐘MACD指標又是底背離（即60分鐘5、10均線金叉 + 15分鐘MACD底背離），應立即買入； 如果這時15分鐘MACD指標未發生底背離，可繼續觀察，參考其他指標決定是否買入。 例如：2009.1.14日 13：00 5、10均線共同穿過K線柱體，并在下個60分鐘多一點的時間內發生金叉，雖然對應的15分鐘K線MACD未發生底背離（但MACD已發生金叉即白線上穿黃線），可即時買入，這一波上證指數反彈474點，漲幅24.5%。 又如：2009.3.3 5、10均線共同穿過K線柱體（綠柱），并在下一個60分鐘發生金叉，雖然對應的15分鐘K線MACD未發生底背離（但MACD已發生金叉即白線上穿黃線），可即時買入，上證指數連續三天上漲（其中第二天暴漲126點、6.12%，為09年的最大漲幅）反彈156點，漲幅7.5%。
根據以上的例子，只要滿足“5、10均線處于空頭排列（可不管其它中長期均線的排列），某一天（時），發生5、10均線都穿過日K線柱體（即短期均線靠攏，面臨方向選擇），并且在后一個60分鐘時5、10均線發生金叉（即大盤選擇向上突破）”的條件，即可買入，而15分鐘K線MACD指標是否底背離不是要同時滿足的共同條件。
（2）、根據上述方法買入股票后K線開始走好，在上漲（包括反彈）過程中，只要 5、10均線處于多頭排列（5均線在10均線上面）（允許日K線柱體短時間在5均線下面）和MACD指標未發生頂背離，就要一直持有股票——有時60分鐘K線圖中，5均線可能會跌破10均線，但只要很快（3個60分鐘內）又重新站在10均線之上，并且15分鐘K線MACD指標未發生頂背離，仍要持有股票。 例如：上證大盤從2009.2.2日10：30起一直至2009.2.17日15：00，30，60分鐘K線的5均線都站在10均線之上，其中只有2.12日15：00和2.13日10：30，2個60分鐘跌破10均線（而當時15分鐘K線的MACD未發生頂背離），之后5均線又站上10均線，所以在這種情況下，應該一直持有股票。 但當5均線死叉10均線而且對應的15分鐘K線MACD指標發生頂背離時（即60分鐘5、10均線死叉 + 15分鐘MACD頂背離），應堅決賣出。 例如：2.17日15：00 60分鐘K線5、10均線死叉且15分鐘K線MACD指標發生了頂背離，這時應堅決賣出離場。——如果在這里不能及時清倉賣出，也應在隨后的反抽時賣出——參看《2009年春節A股反彈行情的思考》。
有時技術指標圖形看似要走壞了，但是通過指數的突破，圖形會發生改變，變得好起來。只要均線多頭排列，對做趨勢（波段）的人就要繼續持有，只有短線客（超短）才關注大盤指數的震蕩。
各條均線的關系：大均線（長期均線）決定大周期、大趨勢。 周均線 > 日均線 > 60分鐘均線 > 30分鐘均線 > 15分鐘均線 > 5分鐘均線。
總體而言日線MACD金叉就會有一段時間的上升行情。當MACD日線金叉或5、10、30均線多頭排列時而15分鐘或5分鐘指標出現頂背離的矛盾時，可以預判上升趨勢不會改變，但盤中會有震蕩調整，等待5、15分鐘指標的改善，這時當確認15分鐘指標真正發生頂背離時可將所持有的股票賣出，等待出現調整到有一定差價時（百分之3-5）即可買回。
例如2009年3月19日星期四上證圖形：
MACD指標：周線5在10上、10在20之上（即多頭排列）；
日線圖形剛金叉（出現第一根紅柱）；
15分鐘線圖形頂背離雛形；
5分鐘線圖形頂背離。
象出現這樣的情況，應判斷為大盤還會上升，但盤中可能會出現調整甚至較大幅度的振蕩，應堅定持有股票，等15分鐘MAC D真正出現頂背離或60分鐘K線5、10均線死叉時，才賣出股票。
只有確認15分鐘頂背離了才把股票賣掉；而不是出現頂背離雛形時就賣出。否則是很可惜的，因為當出現頂背離雛形時指數可能不作調整繼續上漲，而圖形就不會發生頂背離。
大盤日均線多頭排列，就需用多頭思維。每一次大盤調整都是買入的機會。最好的買點是，指數調整到碰到5日均線時是最好的最放心的最安全的買入時機。
具體到個股可參照大盤的技術指標，買入的個股如果是縮量回抽最理想，平量次之，不買放量回抽個股。
日均線（5、10、30、60）多頭排列，而MACD剛金叉，指數又離5日均線較遠，說明市場強的厲害。如果外圍股市大跌而影響A股明天低開，這是一個買入的絕好機會，可在5日均線處買入。
不要去預測點位、預測頭部，只要均線多頭排列，不論出現再長的上影線；再大的陰線，都不要去管它或恐懼，堅定持有。只要密切關注MACD指標，是否出現背離或60分鐘K線5均線死叉10均線，完全可以避免方向性失誤。
按照“不人云亦云、不隨波逐流”的原則，尊重趨勢，而又不唯趨勢，不盲目樂觀，亦不盲目恐懼，一步一個腳印的漫步于虛擬市場。不做死多頭亦不做死空頭，只做滑頭！
四、 應用MACD指標應注意的問題
A、
1、分時MACD指標只能用于短線。
2、不是頂背離了就一定會跌，亦可橫盤；同理，底背離也不一定就漲。就短線而言，頂背離了也不一定就要買，但必須格外注意，并隨時關注盤面其它情況。但是，如果MACD指標發生了頂背離就不要急于買進了，可等指數調整后或MACD指標改善后再買；MACD指標背離了買入被套的概率很大！
3． 5、15、30、60各分時MACD指標背離的情況是各不相同的。如果15分鐘發生頂背離，而60分鐘未背離，我們應看60分鐘的并根據60分鐘指標操作，15分鐘發生頂背離大盤會發生調整（很可能只在盤中振蕩）大盤指數可能繼續上漲，可把握機會做T+0。
4、再次強調MACD指標應與成交量VOLUME配合使用。
5、60分鐘MACD發生了頂背離，將會有較大幅度的調整，必須降低倉位。
60分鐘MACD至0軸，如果有消息刺激再度金叉，大盤會再漲；如果至0軸后不能金叉，指數的調整會較大較深，這點應高度關注。指數跌破10日均線或5日均線死叉10日均線或60分鐘MACD（大盤、個股）發生頂背離時，一定不要急著買入股票。
B、大盤60分鐘金叉—死叉
不要誤解金叉買入、死叉賣出。
正確的方法是：
大盤60分鐘5、10均線死叉，賣出；
但大盤60分鐘5、10均線金叉，不一定就要立即買入。
大盤60分鐘MACD發生頂背離之后死叉（也即第二次死叉），賣出；
大盤60分鐘MACD發生底背離之后金叉（也即第二金死叉），買入。
最理想的是：
大盤60分鐘：5、10均線金叉 + MACD已發生底背離之后的金叉（也即第二次金叉），立即買入；
大盤60分鐘：5、10均線死叉 + MACD已發生頂背離之后死叉（也即第二死叉），立即賣出。
乙、大盤走勢與量能
2009-9-18日在外圍股市走勢平穩向上，國內消息平靜沒有大的利空消息的情況下，上指下跌97點，跌幅3.19%，深成指下跌496 點，跌幅3.98%。
2009-9-16日，吳勁松在《浙江衛視—今日證券》節目中明確表示過今后的大盤走勢不容樂觀。具體內容記錄如下：
量能是看盤的關鍵。例如2009-9-10日上證指數收陰線，并從盤面走勢看有可能進入短期調整，然以第2天（11日）不但沒有調整反而收出了一根上漲2.22%的中陽線開始，然而量只有1414億，小于9月3、4、5、6、7、8、9日前面各個交易日的成交量，這便為大盤今天（9-16日上指下跌34點，報收2999點）的調整埋下了隱患（對3000點的突破無效，也即指數在3000點之上只能站穩2天，；反過來講，突破當天的量能小于前面的量能，也就說明不認可3000點的突破，指數必然還要回下來）。只有大盤上指明天（9-17日）收出一根80點以上的放量（量能在2000億以上）大陽線并突破3080點，才能看高一線，否則，不容樂觀！
2009-9-17日上指上漲60點，漲幅2.02%，市場一片樂觀，根據CCTV—2 17日晚的調查，有80%專業分析師認為18日大盤將會上漲。雖然17日上指漲了60點，成交1812億，只差20點而沒有達到80點的要求；然而2009-9-18日在外圍股市走勢平穩向上，國內消息平靜沒有大的利空消息的情況下，上指下跌97點，跌幅3.19%，深成指下跌496 點，跌幅3.98%！大盤無緣無故的跌，再一次證明了技術的重要性，再一次證明大盤走勢的變化可以從量能的變化中有跡可循。
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